{"id":129589,"date":"2023-10-03T00:00:00","date_gmt":"2023-10-02T23:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/gs:8890\/academy\/che-cose-lequity-compensation\/"},"modified":"2024-08-06T17:09:05","modified_gmt":"2024-08-06T16:09:05","slug":"che-cose-lequity-compensation","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/it\/insights\/che-cose-lequity-compensation\/","title":{"rendered":"Cos&#8217;\u00e8 l&#8217;equity compensation?"},"content":{"rendered":"<p><dfn>Equity compensation<\/dfn>, denominata anche retribuzione basata sulle azioni, \u00e8 un tipo di retribuzione non monetaria che l&#8217;azienda offre ai dipendenti per partecipare al capitale della societ\u00e0. Vi sono molte diverse forme di equity compensation quali ad esempio stock options e restricted stock units (RSU, azioni vincolate).<\/p>\n<p>In questo post, tratteremo i seguenti argomenti:<\/p>\n<ul>\n<li><a href=\"#whyequitycompensation\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>Perch\u00e9 equity compensation?<\/u><\/a><\/li>\n<li><a href=\"#typesofequity\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>Diverse tipologie di equity compensation<\/u><\/a><\/li>\n<li><a href=\"#howequityworks\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>Come funziona l&#8217;equity compensation?<\/u><\/a><\/li>\n<li><a href=\"#howisequitytaxed\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>Come viene tassata l&#8217;equity compensation?<\/u><\/a><\/li>\n<li><a href=\"#howmuchequitytogive\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>Quante azioni assegnare ai dipendenti?<\/u><\/a><\/li>\n<li><a href=\"#whathappenstoequity\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>Cosa accade alle azioni dei dipendenti alla cessazione del rapporto di lavoro con l&#8217;azienda?<\/u><\/a><\/li>\n<li><a href=\"#potentialproblems\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>Potenziali problemi connessi alle azioni dei dipendenti<\/u><\/a><\/li>\n<\/ul>\n<h2><b>Perch\u00e9 equity compensation? <\/b><\/h2>\n<p>Il vantaggio maggiore della retribuzione basata sulle azioni \u00e8 il coinvolgimento finanziario, sia per il datore di lavoro che per il dipendente. Consente infatti ai datori di lavoro di offrire ai dipendenti di pi\u00f9, un vantaggio per i dipendenti, senza incidere sui ricavi, un vantaggio per il datore di lavoro. Ulteriori vantaggi dell&#8217;equity compensation:<\/p>\n<ul>\n<li><b>Contribuisce ad attrarre e a fidelizzare i talenti<\/b>: \u00e8 particolarmente utile per aziende di piccole dimensioni agli inizi della loro attivit\u00e0 poich\u00e9 consente loro di offrire ai dipendenti una parte del proprio potenziale quando non dispongono di molta liquidit\u00e0. In tal modo queste aziende possono rimanere finanziariamente solide.<\/li>\n<li><b>Realizza un maggiore allineamento<\/b>: i datori di lavoro traggono vantaggi dall&#8217;allineamento dei valori dei propri dipendenti alle missioni dell&#8217;azienda.<\/li>\n<li><strong>Riduce l&#8217;assenteismo:<\/strong> i dipendenti si impegnano di pi\u00f9 e sono pi\u00f9 produttivi poich\u00e9 le loro prestazioni influiscono sull&#8217;entit\u00e0 della loro retribuzione.<\/li>\n<li><strong>Determina il coinvolgimento dei dipendenti<\/strong>: i dipendenti trasmettono una sensazione di spirito di squadra. Non sono solo dipendenti, ma dipendenti proprietari e possono spesso apportare contributi preziosi all&#8217;orientamento dell&#8217;azienda tramite il voto degli azionisti.<\/li>\n<li><strong>Consente sgravi fiscali:<\/strong> sia datore di lavoro che dipendente possono usufruire di sgravi fiscali grazie ad alcuni piani approvati, ad esempio ESPP e ESOP qualificati<\/li>\n<li><strong>Contribuisce alla gestione del flusso di cassa<\/strong>: l&#8217;equity compensation riduce gli importi conferiti in denaro ed \u00e8 una soluzione ideale soprattutto per aziende con flusso di cassa limitato.<\/li>\n<\/ul>\n<style>.d{fill:#fdca61;}.e{fill:#9fcaee;}.f{fill:#b01b2d;}.g{fill:#75b774;}<\/style>\n<p>Se sei gi\u00e0 convinto che l&#8217;equity compensation sia la soluzione giusta per te, prenota una consulenza gratuita. I nostri esperti ti guideranno attraverso l&#8217;intero processo di progettazione e implementazione<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/it\/contattaci\/\"><br \/>\nContattaci subito <\/a><\/p>\n<h2><b>Tipologie di equity compensation <\/b><\/h2>\n<p>L&#8217;equity compensation per dipendenti presenta diverse forme e piani, tra cui Stock options, Restricted stock units (RSU, azioni vincolate), programmi di acquisto azionario dei dipendenti (ESPP) e molti altri. In questo post discuteremo dei sei seguenti tipi.<\/p>\n<ul>\n<li><b>Stock Option<\/b> \u2013 Incentive stock option (ISO) e Non-qualified stock option (NSO)<\/li>\n<li><b>Azioni vincolate<\/b> \u2013 Azioni vincolate (RSU, Restricted stock units) e Premi in azioni vincolate (RSA, Restricted stock awards)<\/li>\n<li><b>Piani bonus in denaro differiti<\/b> \u2013 Diritti di apprezzamento delle azioni (SAR) e Phantom stock<\/li>\n<li><b>Performance Share<\/b><\/li>\n<li><b>Programmi di acquisto azionario dei dipendenti<\/b> (ESPP)<\/li>\n<li><b>Piani di partecipazione azionaria dei dipendenti<\/b> (ESOP)<\/li>\n<\/ul>\n<p>Scopri come funziona ognuno di questi tipi nella prossima sezione.<\/p>\n<h2><b>Come funziona l&#8217;equity compensation?<\/b><\/h2>\n<p>L&#8217;Equity compensation offre azioni ai dipendenti immediatamente dopo la loro assunzione in azienda o dopo un periodo di maturazione durante il quale i dipendenti sono tenuti a proseguire il loro rapporto di lavoro con la societ\u00e0 per un determinato periodo di tempo al fine di ottenere l&#8217;intera propriet\u00e0 della partecipazione azionaria.<\/p>\n<h3>1. Stock options \u2013 ISO e NSO:<\/h3>\n<p>Le <dfn>Stock options<\/dfn> offrono al dipendente il diritto ma non l&#8217;obbligo di acquistare un determinato numero di azioni a un prezzo inizialmente concordato dopo\u00a0<a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/what-does-vesting-shares-mean\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>un periodo di maturazione<\/u><\/a>\u00a0(di solito basato sul tempo). Le ISO non sono generalmente soggette a tassazione finch\u00e9 i premi non vengono venduti, mentre \u00e8 previsto il pagamento di tasse quando si esercitano le NSO.<\/p>\n<p><strong><u>Metodi di finanziamento:<\/u><\/strong><br \/>\n1. Acquisto delle opzioni in contante da parte del dipendente<br \/>\n2. Il denaro ricavato dalla vendita coprir\u00e0 i costi di esercizio della transazione esercizio e vendita<\/p>\n<p><strong><u>Soluzione adatta a<\/u><\/strong>\u00a0molte aziende \u2013 aziende a inizio attivit\u00e0, startup a forte crescita e societ\u00e0 quotate in borsa \u2013 che intendono offrire una partecipazione azionaria ampia o con un gruppo di dipendenti selezionati come modo per attrarli, fidelizzarli e\/o motivarli.<\/p>\n<p>Scopri di pi\u00f9 sulle\u00a0<a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/iso-vs-nso\/\"><u>stock options<\/u><\/a>\u00a0qui<\/p>\n<h3>2. Azioni vincolate \u2013 RSU e RSA:<\/h3>\n<p>Le <dfn>Azioni vincolate<\/dfn> rappresentano una forma di attribuzione di azioni a un dipendente. Il dipendente potr\u00e0 riceverle solo se un requisito di maturazione viene soddisfatto (basato sul tempo e\/o sulle prestazioni). I partecipanti sono tenuti a pagare le attribuzioni per i piani RSA, mentre di solito le ricevono gratuitamente con i piani RSU. Pertanto, le RSU comportano un rischio minore e avranno sempre valore finch\u00e9 il prezzo dell&#8217;azione \u00e8 superiore a 0 USD.<\/p>\n<p><strong><u>Metodi di finanziamento:<\/u><\/strong><br \/>\n1. Acquisto delle attribuzioni in contante da parte del dipendente<br \/>\n2. Azioni del pool di incentivi equity dell&#8217;azienda<\/p>\n<p><strong><u>Soluzione adatta a<\/u><\/strong>\u00a0molte aziende che intendono offrire una partecipazione azionaria ampia o con un gruppo di dipendenti selezionati come modo per attrarli, fidelizzarli e\/o motivarli senza richiesta di pagamento anticipato. (La RSA \u00e8 in genere utilizzata dalle startup mentre la RSU da aziende consolidate. Le RSU vengono spesso offerte a dirigenti di alto livello).<\/p>\n<p>Scopri di pi\u00f9 sulle\u00a0<a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/rsa-rsu-everything-you-need-to-know\/\"><u>azioni vincolate (RSU e RSA)<\/u><\/a>\u00a0qui<\/p>\n<h3>3. Piani bonus (in denaro) differiti \u2013 SAR e Phantom stock:<\/h3>\n<p>Sono due tipi di piani azionari che generalmente non utilizzano azioni ma retribuiscono i dipendenti con compensi connessi alle prestazioni delle azioni dell&#8217;azienda. Pertanto i partecipanti non sono azionisti e non hanno diritto di voto.<\/p>\n<p>Una volta terminato il periodo di maturazione, i partecipanti possono ricevere l&#8217;equivalente in denaro o le effettive azioni. Se intendi offrire ai dipendenti piani con rischi minimi, questa \u00e8 la soluzione ideale poich\u00e9 a differenza delle stock options non prevedono alcun acquisto.<\/p>\n<p><strong><u>Soluzione adatta a<\/u>\u00a0<\/strong>molte aziende che desiderano offrire compensi ai dipendenti senza richiedere loro pagamento anticipato ed emettere un elevato numero di azioni extra.<\/p>\n<p>Scopri di pi\u00f9 sui\u00a0<a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/stock-appreciation-rights-sars-vs-stock-options-what-you-need-to-know\/\"><u>bonus differiti<\/u><\/a>\u00a0qui<\/p>\n<h3>4. Performance Share<\/h3>\n<p>Le Performance share maturano quando i dipendenti raggiungono specifici obiettivi connessi alle prestazioni.<\/p>\n<p><strong>Soluzione adatta a:<\/strong> questi premi sono spesso riservati a dirigenti e amministratori come incentivo a raggiungere determinati target di prestazioni.<\/p>\n<h3>5. Programmi di acquisto azionario dei dipendenti (ESPP):<\/h3>\n<p>Utilizzati da aziende quotate che desiderano attrarre, fidelizzare e\/o motivare i dipendenti, gli ESPP consentono ai partecipanti di acquistare azioni delle loro aziende a un prezzo scontato, spesso del 5-15% del valore equo di mercato (FMV).<\/p>\n<p>L&#8217;acquisto viene effettuato mediante contribuzioni dirette nelle buste paga dei dipendenti. Gli importi cos\u00ec accumulati vengono utilizzati per acquistare azioni dell&#8217;azienda alla data di acquisto.<\/p>\n<p><strong><u>Metodo di finanziamento<\/u>:\u00a0<\/strong>reddito netto del dipendente<\/p>\n<p><strong><u>Soluzione adatta a<\/u>\u00a0<\/strong>societ\u00e0 ad azionariato diffuso che desiderano offrire una partecipazione azionaria ampia o con un gruppo di dipendenti selezionati come modo per attrarli, fidelizzarli e\/o motivarli.<\/p>\n<p>Scopri di pi\u00f9 sugli\u00a0<a href=\"\/insights\/employee-stock-purchase-plan-espp\/\">ESPP<\/a>\u00a0qui<\/p>\n<h2><b>Quante azioni assegnare ai dipendenti?<\/b><\/h2>\n<p>Le startup in genere creano piani di incentivazione basati su strumenti finanziari per dipendenti che comprendono il 10-20% del capitale azionario complessivo della societ\u00e0 (50% per il\/i fondatore\/i e 30-40% per gli investitori). \u00c8 simile a ci\u00f2 che <cite>David Steinberg,<\/cite> fondatore di Zeta International, azienda di marketing strategico, ci ha consigliato:<\/p>\n<p>Steinberg suggerisce di stabilire un pool di circa il 10% per i primi neodipendenti con ruoli chiave e del 10% per i dipendenti futuri.<\/p>\n<figure><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/wp-content\/uploads\/2020\/02\/equity-plan-size.png\" sizes=\"auto, (max-width: 800px) 100vw, 800px\" srcset=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/wp-content\/uploads\/2020\/02\/equity-plan-size.png 800w, https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/wp-content\/uploads\/2020\/02\/equity-plan-size-600x287.png 600w, https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/wp-content\/uploads\/2020\/02\/equity-plan-size-768x367.png 768w\" alt=\"dimensioni-piano-azionario\" width=\"800\" height=\"382\" \/><figcaption>Dimensioni del piano azionario per settore<\/figcaption><\/figure>\n<h2><b>Potenziali problemi connessi alle azioni dei dipendenti<\/b><\/h2>\n<p>Sebbene la retribuzione basata sulle azioni stia diventando popolare e sia ampiamente utilizzata in diversi settori, lo svantaggio principale che di solito riscontriamo nelle aziende che esitano a implementarne una \u00e8 il problema della complessit\u00e0.<\/p>\n<ul>\n<li>L&#8217;Equity Compensation comporta la redazione di molti rapporti e vi sono molte normative da rispettare, oltre a intere aree di giurisdizione e leggi fiscali.<\/li>\n<li>Comporta inoltre una straordinaria quantit\u00e0 di lavoro e impegno per la progettazione del piano, ad es. il numero delle azioni da assegnare, l&#8217;idoneit\u00e0 dei partecipanti, il programma di maturazione, e il periodo del piano<\/li>\n<li>Potrebbe inoltre richiedere un\u00a0<a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/equity-plan-administration\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><u>lavoro amministrativo extra per il piano azionario<\/u><\/a>\u00a0a carico dei tuoi dipartimenti esistenti &#8211; dal monitoraggio e dal reporting di modifiche della partecipazione azionaria all&#8217;aggiornamento di documenti\/politiche\/procedure, alla comunicazione con gli azionisti, alla consultazione del Consiglio di Amministrazione e alle esigenze di compliance.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Per fortuna c&#8217;\u00e8 un modo straordinariamente semplice per risolvere tutti questi problemi: Global Shares &#8211; Noi ti aiutiamo a semplificare il piano azionario per i dipendenti.<\/p>\n<h2><b>Intendi lanciare un piano di equity compensation? 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Some examples are <a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/iso-vs-nso\/\">stock options<\/a>, <a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/rsa-rsu-everything-you-need-to-know\/\">restricted stock<\/a>, <a href=\"https:\/\/www.jpmorganworkplacesolutions.com\/insights\/stock-appreciation-rights-sars-vs-stock-options-what-you-need-to-know\/\">stock appreciation rights (SARs)<\/a> and <a href=\"\/insights\/employee-stock-purchase-plan-espp\/\">ESPPs<\/a>.<\/p>\n<h3>Why equity compensation?<\/h3>\n<p>The major advantage of employee equity compensation is the financial considerations both for the employer and the employee. It allows employers to offer their employees more \u2013 which is great for the employees \u2013 while not affecting their bottom line \u2013 which is great for the employer.<\/p>\n<h3>How does equity compensation work?<\/h3>\n<p>Equity compensation works by offering employees equity right away when they join the company or offering them a form where employees have to stay with the company for a certain amount of time to have full ownership of the stock.<\/p>\n<h3>How much equity to give employees?<\/h3>\n<p>Startups typically create employee equity plans that comprise 10\u201320% of the total equity of the company (50% for the founder(s) and 30-40% for investors).<\/p>\n<h3>Cos&#8217;\u00e8 l&#8217;equity compensation?<\/h3>\n<p>L&#8217;Equity compensation, denominata anche retribuzione basata sulle azioni, \u00e8 un tipo di retribuzione non monetaria che l&#8217;azienda offre ai dipendenti per partecipare al capitale della societ\u00e0.<\/p>\n<h3>Perch\u00e9 equity compensation?<\/h3>\n<p>Il vantaggio maggiore della retribuzione basata sulle azioni \u00e8 il coinvolgimento finanziario, sia per il datore di lavoro che per il dipendente. Consente infatti ai datori di lavoro di offrire ai dipendenti di pi\u00f9, un vantaggio per i dipendenti, senza incidere sui ricavi, un vantaggio per il datore di lavoro.<\/p>\n<h3>Come funziona l&#8217;equity compensation?<\/h3>\n<p>L&#8217;Equity compensation offre azioni ai dipendenti immediatamente dopo la loro assunzione in azienda o una soluzione in base alla quale i dipendenti sono tenuti a proseguire il loro rapporto di lavoro con la societ\u00e0 per un determinato periodo di tempo al fine di ottenere l&#8217;intera propriet\u00e0 della partecipazione azionaria.<\/p>\n<h3>Quante azioni assegnare ai dipendenti?<\/h3>\n<p>Le startup in genere creano piani di incentivazione basati su strumenti finanziari per dipendenti che comprendono il 10-20% del capitale azionario complessivo della societ\u00e0 (50% per il\/i fondatore\/i e 30-40% per gli investitori).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Equity compensation, denominata anche retribuzione basata sulle azioni, \u00e8 un tipo di retribuzione non monetaria che l&#8217;azienda offre ai dipendenti per partecipare al capitale della societ\u00e0. 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